التحليل اليومى للاسواق 15-3-2010
هل سينخفض الدولار الأمريكي مقابل اليورو؟
خلال تعاملات الأسبوع الماضي كان قد شهد الدولار الأمريكي انخفاضا مقابل اليورو، وذلك بعد مرور أسابيع طويلة من الارتفاع المتواصل، ولكن السؤال الهام خلال الأسبوع الجديد هل سيواصل الدولار الأمريكي انخفاضه مقابل اليورو أم لا؟، وفي الحقيقة فإن الإجابة قد تظهر يوم الثلاثاء عند قيام البنك الفيدرالي الأمريكي بتحديد أسعار الفوائد، ففي حالة قيام البنك الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفوائد فإن ذلك قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى خلال باقي تعاملات الأسبوع.
التحليل الاقتصادي
الدولار الأمريكي
انتظار لقرارات أسعار الفوائد الأمريكية خلال الأسبوع
شهدت الدولار الأمريكي أداء متباينا مقابل العملات الأخرى خلال الأسبوع الماضي، حيث سجل انخفاضا بما يقرب من 100 نقطة مقابل اليورو، حتى تم التعامل على الزوج بالقرب من مستويات 1.3793، من ناحية أخرى فقد شهد الدولار أداء مذبذبا مقابل كلا من الين الياباني والباوند ولم يكن هناك اتجاها واضحا لتلك الأزواج خلال تعاملات الأسبوع.
وكان قد فشل الدولار الأمريكي في الارتفاع خلال الأسبوع الماضي نظرا لوجود الكثير من البيانات الاقتصادية التي سجلت نتائج أقل مما كان متوقعا، فقد سجلت الموازنة الأمريكية الفيدرالية عجزا بما يقرب من 220.9 مليار دولار خلال شهر فبراير، بالإضافة إلى تسجيل ارتفاعا في طلبات إعانة البطالة الأسبوعية بما يقرب من 462 ألف طلب مقابل التوقعات التي كانت تشير تسجيل ارتفاعا 456 ألف فقط، وفي الحقيقة فإن تلك البيانات من المفترض أن تكون سببا في ارتفاع الدولار الأمريكي على المدى الطويل ولكن على المدى القصير في حالة استمرار البيانات الاقتصادية في تسجيل أداء سلبي فإن ذلك سوف يؤدي إلى انخفاض الدولار الأمريكي على المدى القصير أيضا.
أما عن الأسبوع الحالي، فإنه من المنتظر صدور قرارات البنك الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفوائد يوم الثلاثاء القادم، وفي الحقيقة فإن التوقعات الحالية تشير إلى أن البنك سوف يقوم بتثبيت أسعار الفوائد عند المستويات الحالية بأقل من 0.25%، ولكن في حالة قيام البنك بعمل مفاجئة وقام برفع أسعار الفوائد فإن ذلك سوف يؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى بصورة كبيرة.
اليورو
احتمالات حل الأزمة اليونانية يؤدي إلى ارتفاع اليورو
سجل اليورو ارتفاعا مقال الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، حيث سجل اليورو ارتفاعا بما يقرب من 100 نقطة مقابل الدولار الأمريكي والباوند أيضا، وسجل ارتفاعا بأكثر من 200 نقطة مقابل الين الياباني حتى وصل الزوج إلى مستويات ما فوق 125.
ولعل من أهم الأسباب التي أدت إلى ارتفاع اليورو خلال الأسبوع الماضي التوقعات التي تشير إلى احتمال الوصول إلى حل نهائي بالنسبة للأزمة اليونانية، وفي حالة تأكيد تلك التوقعات فإنه من التوقع الإعلان عن الخطة أو طريقة المساعدة خلال الأسبوع الحالي، وفي حالة حدوث ذلك فإنه سوف يكون من المتوقع ارتفاع اليورو بشكل كبير مقابل العملات الأخرى، حيث أن معنى الوصول إلى حل نهائي بالنسبة للأزمة اليونانية فإن ذلك يعني صحة الوضع الاقتصادي العام لمنطقة اليورو وقدرتها على حل الأزمات المالية.
أما عن الأسبوع الحالي، فإن الأخبار المنتظرة من البنك الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفوائد هي التي سوف تؤثر بصورة كبيرة على تعاملات الدولار وبالتالي اليورو في المقابل، وبصورة عامة فإنه من المتوقع البقاء على أسعار الفوائد عند المستويات الحالية دون تغيير، ولكن في حالة حدوث أي مفاجئات وقام البنك الفيدرالي برفع أسعار الفوائد فإن ذلك سوف يؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي وانخفاض اليورو مقابله.
من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع الحالي صدور الكثير من البيانات من منطقة اليورو، حيث من المنتظر صدور بيانات حول تقرير ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد، وهو عبارة عن تقرير يحاول عمل استفتاء على 350 صاحب عمل في ألمانيا بالإضافة إلى مسح لرأي الخبراء لمعرفة توقعاتهم لأداء الاقتصاد خلال الستة أشهر القادمة، ولكن البيانات الأهم التي سوف يترقبها المتعاملون الفترة القادمة سوف تكون مركزة على اليونان.
الين الياباني
استمرار الين الياباني في الانخفاض مقابل العملات الأخرى
استمر الين الياباني في الانخفاض مقابل العملات الرئيسية الأخرى خلال الأسبوع الماضي، وسجل انخفاضا مقابل الدولار الأمريكي وأيضا اليورو والباوند.
والجدير بالذكر فإنه هناك الكثير من البيانات الاقتصادية التي صدرت الأسبوع الماضي ساهمت في دفع الين الياباني للانخفاض، حيث صدرت بيانات حول صافي الناتج المحلي خلال الربع الأول وكان قد سجل ارتفاعا بنسبة 0.9% فقط مقابل التوقعات التي كانت تشير إلى تسجيل ارتفاعا بنسبة 1%، من ناحية أخرى فقد صدرت بيانات حول طلبات الماكينات اليابانية، وهو تقرير يحاول قياس طلبات شراء القطاع الخاص للماكينات الصناعية، وكان قد سجل التقرير انخفاضا في مستويات الطلب بنسبة 3.7% خلال شهر يناير، وفي حالة عدم صدور بيانات إيجابية من الاقتصاد الياباني فإن ذلك سوف يؤدي إلى انخفاض الين الياباني مقابل العملات الأخرى الفترة القادمة.
من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع الحالي صدور قرارات البنك المركزي الياباني بشأن أسعار الفوائد، وبصورة عامة فإنه من المتوقع استمرار أسعار الفوائد اليابانية لتكون أقل أسعار فوائد ما بين الدول الصناعية، حيث من المتوقع قيام البنك بتثبيتها وعدم تغييرها في الوقت الحالي.
النفط الخام
هل سينخفض النفط الخام تحت مستويات 80 دولار للبرميل؟
سجل النفط الخام الأسبوع الماضي ارتفاعا حتى وصل إلى مستويات 83.05 دولار للبرميل، ولكنه عاود الانخفاض مرة أخرى تحت مستويات 82 مغلقا الأسبوع عند 80.80 دولار للبرميل.
ويأتي ذلك الانخفاض بسبب انخفاض معدلات ثقة المستهلكين الأمريكي يوم الجمعة الماضية، حيث سجل تقرير ثقة المستهلكين الصادر عن جامعة ميتشجان انخفاضا من مستويات 73.6 خلال شهر فبراير إلى 72.5 خلال شهر مارس، الأمر الذي أدى إلى معاودة معدلات القلق في الارتفاع بشأن معدلات الطلب المستقبلي على السلع، فأدى ذلك إلى انخفاض النفط إلى مستويات قريبة من 80 دولار للبرميل.
ولمعرفة اتجاه النفط الخام خلال الأسبوع الحالي، يجب متابعة الأخبار الصادرة من كلا من منطقة اليورو والولايات المتحدة الأمريكية، بالإضافة إلى تقرير مخزونات الولايات المتحدة يوم الأربعاء القادم، حيث أن كل تلك الأحداث سوف تؤثر على تعاملات النفط الخام بصورة كبيرة.
التحليل الفني
اليورو/دولار أمريكي
سجل الزوج ارتفاعا خلال الأسبوعين الماضيين، لذلك فإنه من الممكن أن يدخل الزوج في موجة تصحيح قصيرة الأجل، خاصة وأن الموجة الصاعدة كان قد فشل في اختراق مستوى المقاومة المرسوم كخط اتجاه هابط على الرسم البياني اليومي منذ الثالث من شهر ديسمبر الماضي، بالإضافة إلى وجود مقاومة فنية أفقية بالقرب من مستويات 1.3790، لذلك فإن الدخول في صفقة بيع على الزوج قد يكون أمرا إيجابيا في الوقت الحالي، خاصة مع تكوين تقاطع سلبي على مؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي.
الباوند/دولار أمريكي
هناك إشارات تشير إلى احتمال استمرار الموجة الهابطة للزوج، فعلى الرغم من تواجد مؤشر القوى النسبية في منطقة ذروة البيع على الرسم البياني اليومي، إلا أنه هناك تقاطع سلبي على مؤشر الاستوكاستك على الرسم البياني اليومي أيضا، لذلك فإنه إما الدخول في صفقة بيع على الزوج مع اتخاذ نقاط وقف خسارة قريبة أو الانتظار حتى يتأكد الاتجاه القادم للزوج.
الدولار الأمريكي/ين ياباني
هناك مقاومة فنية ضعيفة في الوقت الحالي على الرسم البياني اليومي تعترض حركة الزوج، من ناحية أخرى فإن مؤشر القوى النسبية لسبعة أيام يصل إلى مناطق جديدة مشيرا إلى أن الموجة الصاعدة لا تزال قوية حتى الآن، من المتوقع استمرار الزوج في الارتفاع على المدى القصير إلى 91.25 ولكن على المدى الطويل من المتوقع عودته للانخفاض مرة أخرى.
الدولار الأمريكي/فرنك سويسري
الانخفاض الكبير الذي حدث في الزوج من الممكن اعتباره تصحيح قصير الأجل، حيث أنه توجد إشارات إيجابية على الرسم البياني اليومي، فهناك تقاطع إيجابي على الرسم البياني اليومي على مؤشر الاستوكاستك البطيء، بالإضافة إلى تواجد مؤشر القوى النسبية في منطقة ذروة البيع، الأمر الذي يدعو للتفاؤل لصعود الزوج إلى مستويات المقاومة 1.0645.
التوصية اليومية
النفط الخام
انخفضت أسعار النفط الخام إلى ما دون مستويات خط الاتجاه الصاعد بعدما وصل إلى مستويات المقاومة 83.05 دولار للبرميل، بالإضافة إلى اقترابه من مستويات المتوسط المتحرك 20 يوما، لذلك فإنه من الممكن النصيحة لمتعاملي سوق الفوريكس بالانتظار عن الدخول حتى يصل السعر إلى المتوسط المتحرك، وفي حالة كسره لأسفل من الممكن حينها الدخول في صفقة بيع بمستهدف 78.50 دولار.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
0 التعليقات:
Post a Comment